Výhodně investovat?   Zkuste podílové fondy

10.10.2017

Mnoho Čechů se snaží své peníze zhodnotit prostřednictvím spořících účtů, termínovaných vkladů či dalších konzervativních produktů. Ovšem doba, kdy jim přinášely alespoň minimální výnos, je pryč. Lidé tak hledají další cesty, jak své úspory zhodnotit. Jednou z nich jsou investice do podílových fondů. 

Fondy fondů

  • • Aktivní správa Efektivně a jednoduše
  • • daňově optimalizované řešení pro klienta
  • • vysoká diverzifikace - portfolia složená z různých regionů a prvotřídních 
       správců snižují riziko
  • • potenciál atraktivního výnosu díky globálnímu zaměření
  • • přehledný denní reporting v mobilu, tabletu či notebooku
  • • možnost investovat jednorázově nebo pravidelně již od 500 Kč měsíčně
  • • pro každý rizikový profil klienta nabízejí efektivní řešení

Fond je vhodný pro investory s vyváženým rizikovým profilem

  • • Podíl rizikových aktiv v portfoliu: 35-65 %
  • • Cílem je dosáhnout vyšší výkonnosti než smíšené fondy
  • • Fond nabízí třídu nejen v EUR a USD, ale také měnově zajištěnou třídu do
      CZK, která chrání výnosy klienta před posilováním koruny vůči euru.

Rizika: Co se může pokazit?

Texty popisující rizika bývají obvykle dlouhé a nesrozumitelné. Zde naleznete srozumitelné odpovědi na jasné otázky o riziku.
Riziko nelze odstranit ani ze života, ani z financí. Riziko si můžeme jen vybrat.


Jsou mé peníze v bezpečí před bankrotem či zpronevěrou?

Ano

Podílový fond prakticky nemůže zbankrotovat, protože drží stovky cenných papírů v každém okamžiku. Majetek fondu je oddělen od majetku investiční společnosti. Případný úpadek investiční společnosti tak neohrozí majetek fondu. Proto je zbytečné fondy pojišťovat proti bankrotu. Je to jejich výhoda, nikoliv nevýhoda. Na činnost fondu dohlíží regulátor a depozitář. Regulátor dohlíží na fondy obdobně přísně, jako na banky či pojišťovny. Depozitář (banka) schvaluje a kontroluje každou transakci.

Je výnos nebo alespoň vklad garantovaný?
Ne

Ani bezpečný otevřený dluhopisový fond nemůže garantovat pevný výnos. Kupuje totiž více dluhopisů s různou splatností a nabízí denní likviditu (možnost nakoupit a prodat). Ceny dluhopisů denně kolísají, přestože každý dluhopis má v den splatnosti garantovaný vklad i výnos. Fond drží obvykle desítky až stovky dluhopisů různých emitentů a různých splatností a sám splatnost nemá. Pojem "negarantovaný" není synonymem pro "rizikový". Negarantovaná investice může být mnohem bezpečnější než garantovaná. Důležité je, do čeho fond investuje. Fond na bezpečné dluhopisy je bezpečný. Fond na rizikové dluhopisy a akcie je rizikový. Fondy fondů jsou z tohoto pohledu bezpečnější než klasické fondy, protože jsou více diverzifikované (rozloženy do více cenných papírů).

Mohu prodělat? A případně kolik?
Ano

Hodnota cenných papírů kolísá v čase. Akcie kolísají výrazně více než dluhopisy. Ale i nejbezpečnější dluhopisy mohou krátkodobě klesnout. Pokud prodáte levněji, než nakoupíte, proděláte. O investici do fondů byste měli uvažovat jen tehdy, pokud jste ochotni akceptovat kolísání hodnoty jako přirozený jev a ideálně výhodnou nákupní příležitost, nikoliv jako hrozbu vyvolávající stres, paniku a nutkání levně prodat ve snaze ochránit se před dalším hrozícím poklesem. Míra kolísání klesá v čase. Tabulka ukazuje historickou simulaci nejhoršího a nejlepšího výnosu, které dosáhly relevantní trhy na různých horizontech, po odečtení manažerského poplatku jednotlivých fondů.